Købte virksomhed og 6 mdr. efter vil konkurrent sælge sin virksomhed til mig

Hej Peter K,

Ja, det er klart, at banken vil stille spørgsmål ved, om du har den rette erfaring i branchen til at kunne håndtere den udvidede forretning, og om du har overblikket til at holde fast i alle tråde under sammenlægningen af virksomhederne.

Det var måske en mulighed at benytte Vækstfonden, såfremt banken ønsker yderligere sikkerhed for lånet.

Der vil absolut også være mulighed for at få en investor med, men da beløbet er forholdsvist lille (!), så er det faktisk svært at få tilknyttet en professionel investor. Jeg har selv arbejdet med finansiering af lignende projekter, og de professionelle investorer takker ofte nej til sådanne projekter.

Derfor skal det nok være en anden iværksætter, eller måske flere småinvestorer, som skal gøre delinvesteringer.

Jeg vil nu stadig holde på, at du får langt den bedste løsning ved at få det finansieret igennem banken. Så hvis din bank siger nej, så ville min plan B (hvis jeg stod i din situation) være at kontakte en ny bank.

Hej Peter,

Hvis forretningen er god og sikker nok er der investorer derude, ingen ko på isen. 

Problemet er at det kræver en del arbejde at overbevise nogen om at forretningen er god og sikker. Selvom du har ret i at en million ikke er meget i den store sammenhæng så er det mange penge for en lille investor. Og hvis banken har sagt nej, og du så med et halvt års erfaring, og mange andre penge ude og svømme skal gå til en helt tredie og overbevise dem skal du have en kniv skarp plan for foretningen og tilbage betalingen. 

Den plan har du sikkert også eller kan ihvertfald lave, men det er svært at komme det nærmere uden at vide mere.

Hej Sansir,

de foreløbige beregninger, som er lavet af min revisor i samarbejde med mig, viser en stor synergibesparelse. Dertil kommer den forventede øgede omsætning, som ikke er kalkuleret ind. Konservativt sat er besparelsen ca. lige så stor som konkurrentens firma give nu før skat. En del af dette skyldes at vores to organisationer ligner hinanden meget, og kan derfor reduceres kraftigt. Dertil kommer andre besparelser på maskiner etc.

Vi har ikke lavet en dybdegående beregning endnu, hvilket bl.a. skyldes sælgers ønske om fortrolighed. Vi er jo på samme marked og derfor vil han ikke åbne alt for meget op endnu. Det sker først når vi er nået et skridt eller to videre med finansieringen.

1 mio. er mange penge, men selv den grove beregning burde kunne overbevise selv den største skeptiker ( måske bortset fra banken), men jeg erkender også at hvis det var mig der skulle skyde penge ind, så ville jeg have vished for at der var guld for enden af regnbuen. Det ser det så også ud til at være :-)

Hej Jacob,

jeg kan ikke afsløre branchen specifikt, men kan da fortælle at det er en niche som er kendetegnet ved solide indtjeninger.

Du har helt ret i at hvis ikke jeg køber så er det en anden. Ved at jeg selv køber så eliminerer jeg en konkurrent fra markedet, og står med 2 meget stærke brands både i Dk men også i udlandet.

Jeg har tænkt at en medinvestor skulle have ca. 20 % i ejerskab i en 3 årig periode. Dette vil også give en tilsvarende del af overskudet til investor. Der vil komme klausuler på investeringen, og i bund og grund betyde at jeg kan købe investor ud efter de 3 år.

Hej Peter K.

Dine spørgsmål og dine indlæg mangler meget, hvis du skal få nogle svar der kan bruges.
Jeg fornemmer, at din konkurrents virksomhed er noget større end din? Samtidig mangler jeg et overblik over, hvordan din konkurrence situation ellers er! Hvem er der yderligere på markedet. Hvor meget udgør du og din konkurrent af det samlede marked? Hvor stor er risikoen for at din konkurrent slet ikke får solgt, såfremt du ikke køber? Hvor vil kunderne da gå hen?
Når jeg læser dine indlæg har jeg på fornæmmelsen, at det er talenes magi der styrer.
Derudover nævner du nogle afviklingsforhold, som jeg kunne være meget skeptisk overfor.
Samlet set kunne en organisk vækst gennem det du allerede har startet vise sig at være væsentligt mere indbringende for dig end at tilkøbe en konkurrent, der måske slet ikke er der om få år.
Jeg forstår heller ikke, hvorfor din konkurrent ikke lægger tingene fuldt ud på bordet. Problemet med hemmeligholdelse kan jo løses via en hemmeligholdelses aftale. 

Såfremt du mener du vil kunne få noget ud af en nærmere snak om det du er igang med, er du velkommen til at kontakte mig på 98311022 eller du kan se mere på www.sag-partners.dk

Mvh
Bertil V. Thomsen

Jeg er lidt på linie med Bertil. Jeg spekulerer såmænd på om ikke du i virkeligheden har solgt opkøbet til dig selv, - mere end det som sådan er en god forretning.

Hvad forhindrer dig i at henvende dig til din konkurrents målgruppe, - med din nuværende forretning?

Du nævner at der vil være en synergi, men har du overhovedet erfaringen til at vurdere det?

Nu mangler vi jo en masse oplysninger for rigtigt at kunne hjælpe, men èt er jo at have nogle "tomme lagerhylder og en mand på lageret - og hvorfor så ikke..." og noget helt andet er at holde på de kunder/leverandører det andet firma har.

Hvad er det for noget personale der skal fyres, og hvad skulle forhindre en af dem at lave sit eget, eller at lade sig ansætte i et tredje firma og tage kunderne med.

Der er så mange scenarier knyttet  til den konkrete vare/ydelse at det er svært at være generel, - men uanset hvad tror jeg ikke på at et opkøb alene giver den ønskede effekt og især ikke hvis de to firmaer så ikke har en krone på bankbogen bagefter, og en massiv gæld.

Hej Bertil,

der er styr på den del af processen.  Konkurrenten er ca. 1,/2 gange større end min virksomhed, men det er produkterne der passer sammen, og de besparelser der er ved at flytte produktionen til et sted hvor kapaciteten alligevle er tilstede. Det betyder at jeg kan lukke min egen del ned og spare på den front.

der er ikke noget at være skeptisk overfor mht. afvilingsforholdene - disse er alle afklarede og nedfældet i diverse kontrakter der ligger i mit selskab. Derfor ved jeg nøjatigt hvornår disse besparelser kan realiseres.

NDA´en har vi ikke brugt tid på endnu. Sælger har været åben omkring mange ting - udleveret interne regnskaber etc. uden en NDA.

Kender ikke SAG men ser mig lige omkring.