Købte virksomhed og 6 mdr. efter vil konkurrent sælge sin virksomhed til mig

Kære Aminoer,

jeg købte en igangværende virksomhed for ca. 6 måneder siden. processen var lang men det gik heldigvis som jeg ønskede. Banken var med hele vejen, også selvom vi ikke forventede overskud år 1 + 1/2 :-)

Da jeg hele tiden har været meget bevidst om at skabe et godt netværk, så vil skæbnen at jeg kommer i kontakt med en konkullega, som efter mange år i branchen gerne vil skille sig af med sin virksomhed. Hans virksomhed laver et pænt overskud, og dialogen er i gang. Vi bliver enige om udgangspunktet for prisen. 11 mio for selskabet incl. over 3 mio. i egenkapital. Der er gældsbrev i virksomheden som har udløb om 3 år, og der bliver afdraget på disse allerede nnu. Trods afdragene giver virksomheden tæt fortsat et pænt overskud før skat.

Sælger vil komme med en stor sælgerfinansiering, men pga. mit nylige virksomhedskøb er mine egne midler bundet i virksomhed nr. 1. Fordelene ved sammenlægningen er store. Min revisor og jeg har regnet på det og er kommet frem til at sammenlægningen vil skabe yderligere 1,8 mio. oveni de ca. 2 mio. der allerede er i overskud.

Det ser jo fint ud, og der er taget en masse forbehold og tallet er nedjusteret ret meget for at undgå alt for positive signaler. Simpelthen med livrem og seler.

Min bank ser på projektet men har endnu ikke meddelt mig deres holdning til det. Derfor vil jeg høre jeres mening omkring at tage en ekstern investor med i projektet. Størrelsen på investeringen vil være ca. 1 mio. da dette er det beløb jeg ikke selv kan skaffe pga. virksomhed nr. 1. Skal det være en business angel, eller noget helt andet?

Mvh Peter

Hej Martin,

sælger kommer med 4 mio. allerede ud af 11 mio. og det mener vi begge er fair. Det er selvfølgelig en mulighed men jeg vil helst ikke spænde buen for hårdt. Sælger siger ligeledes at han i flere år fremover vil være en aktiv sparringspartner indtil hans engagement er overstået.

Ja okay, så der nok ikke mulighed for at presse den mere. 

Problemet med at benytte kapital fra en udefrakommende er bare at du typisk skal af med en større del af kagen end hvis det var fra banken.

Det kunne ikke være interessant at lave en proces på 12 måneder hvor der sker en sammensmeltning af virksomhederne hvorefter betalingen falder løbende, for på den måde at få afdraget på noget af den eksisterende gæld + benytte overskuddet i regner med i indeværende år?

Lyder jo til at sælger er samarbejdsvillig. 

Ja det er klart, var også mest for at komme med alternativer til investorer og banken jeg kom med forslag i de tidligere indlæg. 

Hvis du kan spare 1 mio. i din nuværende virksomhed, og samtidig mangler 1 mio, så burde banken være interesserede.

Jeg synes du skal vente med at tage sorgerne på forskud, før du har fået bankens udmelding. Du har jo kun et problem, hvis banken siger nej.

Hej Martin E. Jensen,

du har ret i at det er at tage sorgerne på forskud. Men det er svært ikke at tænke fremad og planlægge ud fra hvis beslutningen skulle gå imod mig. Problemet er også at jeg kun har 6 måneders anciennitet i branchen, men dog formået at skabe små resultater. Banken har ikke den store track record at se tilbage på - endnu, men de er også godt klar over at det her ikke er en chance jeg tør smutte forbi.

Hvis banken skulle sige nej, vil jeg bestemt ikke droppe sagen her, men ville søge andre muligheder. Derfor tænker jeg på at tage en investor mere med ind. Det er der selvfølgelig både fordele og ulemper ved, og ville gerne høre om der er nogen der har erfaring med den model.

Man vil jo allerhelst klare det selv, og jeg er overbevist om at sælger nok skal være med på sidelinjen en god tid fremover. Har også overvejet om sælger og jeg selv skulle smutte i hans bank, da han her har en meget god historik.

DitWebhotel.dk:

Hej Martin

Ja undskyld, men jeg er da blevet utrolig nysgerrig for at vide hvad det er for en virksomhed du har :)

Hilsen
Peter

Hej Peter,

Hvem af os skriver du til?