Aktiebeskatning i holdingselskab

Hej Aminoer,

Mit spørgsmål relaterer sig til følgende selskabsstruktur:

Holdingselskab A (ApS) ejer 1/3 af driftsselskab B (ApS). 

Jeg har følgende spørgsmål:

1. Jeg har ladet mig forstå, at efter en ejerperiode på minimum 3 år, kan Holdingselskab A sælge sine aktier/anparter i Driftsselskab B uden at skulle betale hverken aktieavancebeskatning eller selskabsskat, så længe midlerne bliver i Holdingselskab B.

Men jeg bliver nu i tvivl - er en ejerperiode på 3 år nødvendig for at kvalificere sig til ovenstående skatteforsele?

2. Holdingselskab A investerer 50.000 i Vestas aktier. Efter 3 år sælges disse til 100.000 kr. Kan man herved opnå samme fordel som i Spg. 1?

3. Holdingselskab A investerer 50.000 i gearede værdipapirer. Efter 3 år sælges disse til 200.000 kr. Kan man herved opnå samme fordel som i Spg. 1?

Tak for opmærksomheden. 

Hej Anders, 

Tak for det hurtige svar. Aktier beskattes  også efter lagerprincippet (som i spg. 2), men er det også ud fra selskabsskatten?

ja aktier lagerbeskattes = hvert år af evt stigning - med selskabsskat. Hvis du så skal ha penge ud, så er det som udbytte og din skat bliver mindst 43% og over 50.000 ca 56% (100.000 for ægtepar)

Har du aktierne privat kan de sælges til 27% for de første ca 50.000 i gevinst og dobbelt op for ægte par og 42% derover - ingen lagerbeskatning

Generelt skal aktieinvestering laves privat

vh John Hannover

Hej,

Jeg har vedhæftet et regneark, hvor du kan lege lidt med at justere:

a) din porteføljes forventede middelafkast over en 10-årig periode samt usikkerheden ved denne (der er indbygget en SLUMP() funktion), så afkastet varierer år for år.

b) selskabsskatten over hele perioden

c) inflationsraten (bruges til at estimere "fremtidsværdien" af den betalte selskabsskat, jf. Benjamin Grahams princip ang. fremtidskontering af aktieudbytter)

d) det beløb, du ser på over en 10-årig periode (bare for at gøre det illustrativt)

Det er en simpel model, der ikke inkluderer udbytter.

Iflg. regnearket, er beskatning ved selskabsskat og realisationsbeskatning cirka den samme, når udgifterne til selskabsskat fremtidskonteres efter inflationsraten.

Dette gælder fx ved den indstilling, som er givet i arket som det er vedhæftet. I de tilfælde hvor inflationsraten er lav, og afkastene lave, ser det ud til, at lagerbeskatning med selskabsskat er mildere end realisationsbeskatning. 

Ved høje årlige afkast, og "høje" inflationsrater, er realisationsbeskatning mildere end lagerbeskatning ved selskabsskatteraten.

I et Holdingselskab bør man i øvrigt, og efter min ydmyge opfattelse, drage fordel af, at man kan undgå den assymmetriske beskatning af ETF'ere samt undgå de ofte lidt dyrere UCIT godkendte ETF'ere, som man kan købe i sit ratepensionsdepot, og istedet investere i fx Vanguard's ETF'ere i USA, som er ultrabillige.

Hvis spørgsmålsstilleren er interesseret i handel med værdipapirer tillader jeg mig at anbefale følgende litteratur:

1) Irrational Exuberance af Robert Shiller (nobelprismodtager) - i bund og grund "moderne porteføljeteori"

2) Alt af de amerikanske økonomer (nobelprismodtagere) Eugene F. Fama, Robert J. Shiller og Lars Peter Hansen.

3) Bernstein W: "Fourth Pillar of Investing", (ph.d. uden nobelpris) - i bund og grund "moderne porteføljeteori"

4) Alt af John Bogle (stifter af Vanguard)

/anders

2526.Afkastsimulation.xlsx

Hej Mads,

Dejligt du kan bruge svaret og regnearket.

Overvej dog lige at bruge nogle få hundrede kroner på bøgerne:

Shiller: "Irrational Exuberance", se: http://goo.gl/G6G91O

Bogle: "Common sense on Mutual Funds ...", se http://goo.gl/QYj6SP (kan vist fåes gratis som lydbog)

- før du gearer, undlader obligationer, undlader rebalancering og alt mulig andet :-)

Held og lykke med det.

/anders