En licitation er et udbud efter nogle bestemte regler.
Formålet er at få den bedste løsning til den bedste pris og samtidig give alle inviterede virksomheder en fair mulighed for at byde ind.
Den offentlige sektor gør stor brug af licitation. Når en afdeling sender en opgave ud til licitation, byder virksomheder på løsning af opgaven. Efter denne runde af bud, udvælges virksomheden der ikke bare har givet bedste pris, men også sammenspil mellem pris og løsning.
Der er ikke den opgave der ikke kan sendes i licitation, skolebuskørsel, afhentning af affald, marketing osv.