An Abney Associates Ameriprise Financial Advisor: förståelse IRAS

En individuell pension arrangemang (IRA) är en personlig sparplan som erbjuder särskilda skatteförmåner. Iras är en av de mest kraftfulla pensionssparande verktyg tillgängliga för dig. Även om du bidrar till en 401 (k) eller annan plan på jobbet, bör du också överväga att investera i en IRA.

Vilka typer av IRAS FINNS?

De två vanligaste typerna av IRAS är traditionella IRAS och Roth IRAS. Båda gör att du kan bidra med så mycket som $ 5500 år 2013 ($ 5000 år 2012). Du måste ha minst lika mycket skattepliktiga ersättningar som mängden din IRA bidrag. Men om du är gift arkivering gemensamt, kan din make också bidra till en IRA, även om han eller hon inte har skattepliktiga ersättningar. Lagen tillåter också skattebetalarna 50 år och äldre att göra ytterligare "catch-up" bidrag. Dessa människor kan bidra med upp till $ 6500 år 2013 ($ 6000 år 2012).

Både traditionella och Roth IRAS har skatte skyddade tillväxt av resultatet. Och båda ger dig ett brett utbud av investeringsalternativ. Men det finns viktiga skillnader mellan dessa två typer av Iras. Du måste förstå dessa skillnader innan du kan välja den typ av IRA som är bäst för dig.

Anmärkning: Särskilda regler gäller för kvalificerade personer påverkas av vissa naturkatastrofer, och vissa reservister och nationella guardsmen kallas till aktiv tjänst efter den 11 september 2001.

LÄR DIG REGLER FÖR TRADITIONELLA IRAS

Praktiskt taget vem som helst kan öppna och bidra till en traditionell IRA. De enda kraven är att du måste ha skattepliktiga ersättningar och vara minderåriga 70½. Du kan bidra med den maximalt tillåtna årligen så länge som din skattepliktiga ersättningar för året är minst detta belopp. Om din skattepliktiga ersättningar för året är lägre än det högsta bidraget tillåten kan du bidra med endast upp till det belopp som du tjänat.

Dina bidrag till en traditionell IRA kan vara avdragsgilla på federal självdeklaration. Detta är viktigt eftersom avdragsgilla (före skatt) Bidrag sänka din beskattningsbara inkomst för året, sparar pengar i skatt. Om varken du eller din make är täckt av en 401 (k) eller annan arbetsgivare sponsrade plan, kan du vanligtvis dra av hela beloppet för din årliga bidrag. Om någon av er är täckt av en sådan plan, din förmåga att dra av era bidrag beror på din årsinkomst (modifierad justerad bruttoinkomst eller MAGI) och din inkomstskatt arkivering status:

För 2013, om du omfattas av en pensionsplan på jobbet, och:

Din ansökan status är singel eller familjeöverhuvud, och din MAGI är $ 59.000 eller mindre, din traditionella IRA bidrag är fullt avdragsgilla. Din avdraget minskas om ditt MAGI är mer än $ 59.000 och mindre än $ 69.000, och du kan inte dra av ditt bidrag alls om din MAGI är $ 69.000 eller mer.

Din ansökan status är gift arkivering gemensamt eller kvalificerat änka (er), och din MAGI är $ 95.000 eller mindre, din traditionella IRA bidrag är fullt avdragsgilla. Din avdraget minskas om ditt MAGI är mer än $ 95.000 och mindre än $ 115.000, och du kan inte dra av ditt bidrag alls om din MAGI är $ 115.000 eller mer.

Din ansökan status är gift arkivering separat, din traditionella IRA avdrag minskas om ditt MAGI är mindre än $ 10.000, och du kan inte dra av ditt bidrag alls om din MAGI är $ 10.000 eller mer.

För 2013, om du inte omfattas av en pensionsplan på jobbet, men din make är, och du lämnar in en gemensam skattedeklaration, är din traditionella IRA bidrag fullt avdragsgilla om din MAGI är $ 178.000 eller mindre. Din avdraget minskas om ditt MAGI är mer än $ 178.000 och mindre än $ 188.000, och du kan inte dra av ditt bidrag alls om din MAGI är $ 188.000 eller mer.

Vad händer när du börjar ta pengar från din traditionella IRA? Varje del av en fördelning som representerar avdragsgilla bidrag är föremål för inkomstskatt, eftersom dessa avgifter inte beskattades när du gjort dem. Varje del som representerar kapitalavkastning är också föremål för inkomstskatt, eftersom dessa inkomster inte tidigare beskattades heller. Endast den del som representerar ej avdragsgilla, är inte föremål för inkomstskatt bidrag efter skatt (om någon). Förutom inkomstskatt, kan du behöva betala en 10 procent tidigt tillbakadragande straff om du är minderåriga 59½, såvida du uppfyller ett av undantagen.

Om du vill skjuta upp skatter, kan du lämna dina tillgångar i traditionella IRA, men bara till den 1 april året efter det år du når ålder 70½. Det är då du måste ta ditt första minsta obligatoriska distributionen från IRA. Därefter måste du ta en utdelning i slutet av varje kalenderår tills du dör eller dina pengar är slut. De årliga distributions Beloppen är baserade på en standard livslängd bord. Du kan alltid ta ut mer än du är skyldig att under något år. Men om du tar ut mindre, du kommer att drabbas med en 50 procent straff på skillnaden mellan det minimi och det belopp du faktiskt drog.

LÄR DIG REGLER FÖR Roth IRAS

Alla kan inte upprätta ett Roth IRA. Även om du kan, kanske du inte kvalificera sig för att dra full nytta av den. Det första kravet är att du måste ha skattepliktiga ersättningar. Om din skattepliktiga ersättningar under 2013 är minst $ 5500, kan du kanske bidra hela beloppet. Men det blir mer komplicerat. Din förmåga att bidra till ett Roth IRA under ett år beror på din MAGI och din inkomstskatt arkivering status:

Om din ansökan status är singel eller familjeöverhuvud, och din MAGI för 2013 är $ 112.000 eller mindre, kan du göra en fullständig bidrag till din Roth IRA. Din Roth IRA bidrag minskas om ditt MAGI är mer än $ 112.000 och mindre än $ 127.000, och du kan inte bidra till ett Roth IRA alls om din MAGI är $ 127.000 eller mer.

Om din ansökan status är gift arkivering gemensamt eller kvalificerat änka (er), och din MAGI för 2013 är $ 178.000 eller mindre, kan du göra en fullständig bidrag till din Roth IRA. Din Roth IRA bidrag minskas om ditt MAGI är mer än $ 178.000 och mindre än $ 188.000, och du kan inte bidra till ett Roth IRA alls om din MAGI är $ 188.000 eller mer.

Om din ansökan status är gift arkivering separat, din Roth IRA bidrag minskas om ditt MAGI är mindre än $ 10.000, och du kan inte bidra till ett Roth IRA alls om din MAGI är $ 10.000 eller mer.

Dina bidrag till ett Roth IRA är inte avdragsgilla. Du kan investera dollar bara efter skatt i ett Roth IRA. Den goda nyheten är att om du uppfyller vissa villkor, kommer dina uttag från ett Roth IRA vara helt skattefria, både bidrag och kapitalavkastning. För att vara berättigade till dessa kvalificerade distributioner måste du uppfylla ett femårigt krav på viss innehavstid. Dessutom måste en av följande gälla:

Du har nått åldern 59½ vid tidpunkten för återkall

Återkallelsen görs på grund av funktionshinder

Återkallelsen görs för att betala första gången hem-köpare kostnader ($ 10.000 livstidsgräns)

Återkallelsen görs av din mottagare eller egendom efter din död

Kvalificerade distributioner kommer också att undvika att 10 procent tidigt tillbakadragande straff. Denna förmåga att ta ut dina pengar med inga skatter eller straff är en viktig styrka i Roth IRA. Och kom ihåg, även nonqualified distributioner kommer att beskattas (och eventuellt straffas) endast på avkastningen delen av distributionen, och då endast i den utsträckning som din distribution överstiger det sammanlagda beloppet av alla bidrag som du har gjort.

En annan fördel med Roth IRA är att det inte finns några obligatoriska distributioner efter ålder 70½ eller när som helst under livet. Du kan skjuta upp att ta distributioner tills du verkligen behöver inkomsten. Eller kan du lämna hela balansen till din mottagare utan att någonsin ta en enda distribution. Dessutom, så länge du har skattepliktig ersättning och kvalificera, kan du hålla bidra till ett Roth IRA efter ålder 70½.

VÄLJ RÄTT IRA FÖR DIG

Förutsatt att du kvalificera sig för att använda båda, vilken typ av IRA är bäst för dig? Ibland är valet lätt. Den Roth IRA kommer troligen att bli ett effektivare verktyg om du inte uppfyller kraven för avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA. Men om du kan dra av din traditionella IRA bidrag är svårare valet. Den Roth IRA kan mycket väl vara bättre om man vill minimera skatterna under pensioneringen och bevara tillgångar för dina mottagare. Men en traditionell avdragsgill IRA kan vara ett bättre verktyg om du vill sänka din årliga skatteutgifterna medan du fortfarande arbetar (och förmodligen i en högre skatteklass än du kommer att vara i när du går i pension). En finansiell professionell eller skatterådgivare kan hjälpa dig att välja rätt typ av IRA för dig.

Obs: Du kan ha både en traditionell IRA och Roth IRA, men din totala årliga bidrag till alla de Iras som du äger kan inte vara mer än $ 5500 för 2013 ($ 6500 om du är 50 år eller äldre).

VET DINA ALTERNATIV FÖR ÖVERFÖRING DINA FONDER

Du kan flytta pengar från en IRA till samma typ av IRA med en annan institution (t.ex. traditionella till traditionella, Roth till Roth). Inga skatter eller straff kommer att införas om du ordna det gamla IRA förvaltaren att överföra medel direkt till den nya IRA förvaltare. Det andra alternativet är att ha dina pengar ut till dig först och sedan rulla dem över till den nya IRA förvaltaren själv. Du kommer fortfarande att undvika skatt och straffavgift så länge du fylla i rollover inom 60 dagar från den dag du får pengarna.

Du kan också ha möjlighet att omvandla pengar från en traditionell IRA till ett Roth IRA. Beslutet är komplicerat, dock så se till att rådfråga skatterådgivare. Han eller hon kan hjälpa dig att väga fördelarna med att flytta medel mot skattekonsekvenserna och andra nackdelar.

Obs: IRS har rätt att avstå från 60-dagarsregeln för rollovers under vissa begränsade omständigheter, till exempel bevisat umbäranden.